2026 年 RBA 現金利率是多少？

截至 2026 年 6 月，RBA 現金利率為 4.35%。這是 2026 年 2 月、3 月、5 月連續三次各加 25 個基點的結果；6 月 16 日的會議維持 4.35% 不變，但 RBA 表示必要時仍可能繼續加息。

RBA 加息 0.25% 對房貸月供影響多大？

以 $500,000 貸款、30 年期為例，每加息 0.25%，月供大約增加 $80-$85。如果貸款是 $800,000，月供增加約 $128-$136。從 2022 年低點到 2026 年的 4.35%，總共累計加息讓 $500,000 貸款的月供比最低點多了約 $1,200/月。

什麼時候利率會開始降？

大部分經濟學家預計利率不會在 2027 年之前開始下降。RBA 需要看到通脹持續回到 2-3% 的目標區間才會降息。目前通脹約 4.6%，仍遠高於目標。預計最早 2027 年下半年可能開始緩慢降息。

加息對房價有什麼影響？

加息直接降低買家的借貸能力，從而壓制需求和房價。每加息 1%，平均借貸能力下降約 10%。2026 年悉尼和墨爾本已經出現房價增速放緩甚至微跌，但 Perth、Brisbane、Adelaide 由於供應不足仍在上漲。

RBA 利率走勢解讀：2026 年加息週期與房貸影響全分析

2026 年的利率走勢牽動著每一個澳洲房東和購房者的神經。RBA 在 2 月、3 月、5 月連續三次加息，現金利率升至 4.35%；6 月 16 日的會議維持不變，但保留了"必要時繼續加息"的口風。

這篇文章幫你理清三件事：現在利率在什麼位置、接下來會怎麼走、以及對你的房貸和投資有什麼具體影響。

📌 本文要點

RBA 在 2026 年 2、3、5 月連續三次加息，現金利率回到 4.35%；6 月 16 日維持不變但保留繼續加息口風。主因是通脹 3 月反彈到 4.6%，遠超 2-3% 目標。

適合誰讀： 有房貸的業主、正在考慮買房的人、投資房房東
看完你會搞懂： RBA 加息的邏輯、2026-2027 利率預測、對房貸月供的具體影響、以及你可以採取的應對策略
閱讀時間： 約 8 分鐘
時效說明： 本文數據更新至 2026 年 6 月（現金利率 4.35%），利率變化請以 RBA 官方公佈為準

2026 年利率時間線

先回顧一下怎麼走到今天的：

時間	現金利率	事件
2022 年 4 月	0.10%	疫情後歷史最低點
2022 年 5 月-2023 年 11 月	0.35% → 4.35%	史上最快加息週期：13 次加息
2024 年全年	4.35%	保持不變，通脹緩慢下降
2025 年 2 月 18 日	4.10%	第一次降息（-25bp），四年來首降
2025 年 5 月 20 日	3.85%	第二次降息（-25bp）
2025 年 8 月 12 日	3.60%	第三次降息（-25bp）
2025 年 9 月-12 月	3.60%	通脹反彈，暫停降息
2026 年 2 月 3 日	3.85%	重新開始加息（+25bp），全球首個掉頭加息的央行
2026 年 3 月	4.10%	再次加息（+25bp）
2026 年 5 月 5 日	4.10% → 4.35%	加息 +25bp（年內第三次）
2026 年 6 月 16 日	4.35%	維持不變，但保留繼續加息選項

為什麼又開始加息了？

RBA 的核心任務是把通脹控制在 2-3% 的目標區間內。2026 年初的問題是：

通脹沒有按預期降下來。 2025 年下半年，澳洲的年通脹率從 3.2% 反彈到 2026 年 3 月的 4.6%——遠超 RBA 的 2-3% 目標。這背後有幾個驅動因素：全球供應鏈再次受到衝擊（中東緊張局勢推高能源價格）、澳洲勞動力市場持續緊張（失業率仍在 4% 以下）、以及部分行業（特別是建築和服務業）的成本快速上漲。

RBA 被迫重新收緊貨幣政策。 雖然加息會讓有房貸的家庭更痛苦，但如果放任通脹失控，後果會更嚴重——物價全面上漲會侵蝕所有人的購買力。

接下來會怎麼走？四大行的預測

銀行	5 月決議預測	2026 年底預測	首次降息預測
CBA	加 25bp 到 4.35%	4.35%	2027 年中
NAB	加 25bp 到 4.35%	4.35%	2027 年中
Westpac	加 25bp 到 4.35%	4.85%	2027 年底
ANZ	加 25bp 到 4.35%	4.35%	2027 年中

結果與共識： 5 月果然加到了 4.35%，6 月維持不變。分歧在之後：大部分認為 4.35% 已是峰值、2027 年中才降息，但 Westpac 更悲觀、認為可能加到 4.85%；考慮到 6 月 RBA 仍留"必要時再加"的口風，峰值能否守住要看通脹。

降息時間表： 普遍預期不會在 2027 年之前降息。RBA 2 月的預測報告指出，通脹預計在 2026 年中達到峰值（核心通脹 3.7%、headline 4.2%），然後緩慢回落，到 2027 年底才可能回到 2-3% 的目標區間中段。

對房貸月供的具體影響

⚠️ 先分清兩個利率——這是最常見的誤算。 RBA 公佈的 4.35% 是現金利率（cash rate），不是你的房貸利率。銀行的浮動房貸利率通常比現金利率高約 1.5-2%。下表按 現金利率 + 1.85% 換算成實際房貸利率再算月供。直接拿 4.35% 去算月供會把負擔少算一大截——$800,000 的貸款差了約 $900/月。

以最常見的 30 年期 P&I 還款方式為例，假設你的浮動房貸利率跟隨現金利率同步變動：

貸款金額	現金 3.60% →房貸 5.45%（2025年中）	現金 4.10% →房貸 5.95%	現金 4.35% →房貸 6.20%（現在）	現金 4.85% →房貸 6.70%（最壞情況）
$400,000	$2,259	$2,385	$2,450	$2,581
$600,000	$3,388	$3,578	$3,675	$3,872
$800,000	$4,517	$4,771	$4,900	$5,162
$1,000,000	$5,647	$5,963	$6,125	$6,453

關鍵數字： 如果你有 $800,000 的貸款，從 2025 年中的現金利率 3.60%（房貸約 5.45%）到 2026 年 5 月的 4.35%（房貸約 6.20%），月供增加了約 $383/月（年化 $4,590）。如果 Westpac 的 4.85% 情景成真（房貸約 6.70%），月供比 2025 年中多出 $645/月。

注意 1.85% 這個利差只是個代表值——你的實際利率取決於 LVR、自住還是投資、P&I 還是 IO、以及你有沒有去談。投資房 IO 通常比自住 P&I 高 0.5-1%。算你自己的賬時，用你貸款合同上的利率，不是 RBA 的現金利率。

對房價的影響

加息通過兩個渠道影響房價：

1. 降低借貸能力

利率每上升 1%，購房者的最大借貸額大約下降 10%。以家庭年收入 $200,000 為例：

評估利率	大約最大貸款額
6.60%（利率 3.60% + 3% 緩衝）	~$950,000
7.10%（利率 4.10% + 3% 緩衝）	~$890,000
7.35%（利率 4.35% + 3% 緩衝）	~$865,000

借貸能力下降 = 能出的價格降低 = 需求減弱 = 房價承壓。

2. 影響各城市不同

已經在降溫的城市（悉尼、墨爾本）： 2026 年 4 月數據顯示悉尼和墨爾本房價月跌 0.6%。可負擔性本來就差，加息雪上加霜。

仍在上漲的城市（Perth、Brisbane、Adelaide）： 供應嚴重不足 + 州際移民湧入，即使利率在漲，需求仍然大於供應。Perth 年漲 17%、Adelaide 12.5%、Brisbane 9.5%。但增速在放緩。

全國趨勢： CoreLogic 2026 年 4 月全國指數只漲了 0.3%，是近一年來最弱的月份，顯示加息效應正在傳導。

對投資房房東的影響

現金流惡化

利率上升直接增加貸款還款，投資房的負現金流會加大。如果你的投資房貸款是浮動利率，過去一年的加息已經讓你每月多還了幾百塊。

應對策略：

檢查是否可以把貸款轉成固定利率鎖住成本（但目前固定利率也在 6%+ 的水平，未必比浮動划算）
考慮提高租金——2026 年各大首府城市空置率仍然很低（悉尼 1.7%、墨爾本 1.9%），有加租空間。參考租金上漲怎麼操作
考慮轉 interest-only 還款降低月供（但要注意長期利息成本更高）

Negative gearing 效果增強

利率越高，貸款利息越多，如果投資房是 negative gearing 的話，報稅時可以抵扣的金額也越大。利率從 3.60% 到 4.35%，$800,000 貸款一年多出約 $6,000 的利息——這部分全額可以抵扣工資收入，如果你的稅率是 37%，年省稅約 $2,220。

當然，這不意味著加息是好事——你多付了 $6,000 利息，只拿回了 $2,220 的退稅，淨損失還是 $3,780。Negative gearing 只是減少損失，不是變虧為盈。

買入機會

對於有資金實力的投資者來說，加息週期往往是買入好資產的窗口。競爭者減少、拍賣清盤率下降、賣家更願意談價。如果你相信利率終會下降（歷史上每次都是），在利率高點附近入場可能是好時機。

你應該怎麼做？

有房貸的人

檢查你的緩衝資金。 確保 offset 賬戶或存款中至少有 3 個月的房貸還款額，以應對進一步加息。
做壓力測試。 假設利率再加 0.50-0.75%，你的月供會變多少？能不能承受？
考慮還款方式。 如果壓力大，可以和銀行談延長貸款期限或暫時轉 interest-only。
比較利率。 和 mortgage broker 聊聊是否有更低利率的選擇，refinance 可以每年省幾千塊。參考投資房貸款與再融資。

準備買房的人

先做 pre-approval。 知道在當前利率下你能借多少。
留出利率緩衝。 按比現在高 0.50-0.75% 的利率來做預算，確保即使再加息你也能承受。
不要等利率降了再買。 歷史經驗是：利率降的時候，房價和競爭都會上升。在利率高點買入、等利率下降後享受月供降低 + 房價上漲，才是"買在利率週期的好位置"。

投資房房東

算清現金流。 用投資房現金流計算器在當前利率下重新算一遍。
評估是否需要調整組合。 如果某套房的現金流壓力太大，考慮是否賣掉換一套回報更好的。參考投資房什麼時候該賣。
及時加租。 市場空置率低就是你的談判籌碼。

⚠️ 免責聲明
本文僅供一般性信息參考，不構成財務建議或貸款建議。Skyvia Pty Ltd（ABN 95 681 407 401）不持有 Australian Financial Services Licence（AFSL）或 Australian Credit Licence（ACL）。利率預測基於截至 2026 年 5 月初的公開市場數據和經濟學家觀點，實際走勢可能與預測不同。
任何貸款或投資決策前，建議諮詢持牌 mortgage broker 或 financial planner。